Rapport trimestriel des Portefeuilles l’Aviateur

Que s'est-il passé sur les marchés financiers au 1er trimestre de 2022?

Marchés boursiers et obligataires
INDICE CLÔTURE T1
Indice composé S&P/TSX 21 890,16 3,14 %
Dow Jones Industrial Average 34 678,35 -4,57 %
Indice S&P 500 4 530,41 -4,95 %
Indice composé NASDAQ 14 220,52 -9,10 %
Rendement des obligations du GdC de 10 ans 2,40 % 0,98 %
Rendement des bons du Trésor américain de 10 ans 2,32 % 0,80 %
Cours du pétrole brut WTI $ USbaril 100,28 $ 33,33 %
Dollar canadien 0,7995 $ US 1,05 %
Taux préférentiel de la Banque du Canada 2,70 %

* Résultats trimestriels terminés le 31 mars 2022. Sources : Bloomberg

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Quel a été le rendement des Portefeuilles l'Aviateur au 1er trimestre de 2022?

Tous les Portefeuilles l’Aviateur ont accusé des rendements négatifs au 1er trimestre. Les titres canadiens à revenu fixe ont le plus nui au rendement, tandis que le Portefeuille l’Aviateur Croissance a également souffert de sa pondération en actions internationales.

Remarque : Les taux de rendement pour chaque portefeuille sont indiqués après déduction des frais (taux nets). Étant donné que les frais sont appliqués au niveau du portefeuille seulement, toutes les références aux rendements des fonds sous-jacents sont avant frais (taux bruts).

Portefeuille l'Aviateur Cooperators Revenu plus  risque faible

Ce portefeuille est conçu pour générer un revenu d'intérêts, préserver le capital et le faire croître modérément, tout en maintenant une faible volatilité.

Les titres à revenu fixe canadiens, qui représentent près de la moitié du portefeuille, ont nui au rendement général. Le Fonds d’actions canadiennes Bissett Co-operators, malgré sa faible pondération au sein du portefeuille, a dépassé son indice de référence et a le plus influé positivement sur le rendement au 1er trimestre.

Répartition des placements

  • Titres à revenu fixe canadiens 61,31 %
  • Actions canadiennes 16,00 %
  • Titres à revenu fixe étrangers 10,81 %
  • Actions américaines 4,81 %
  • Liquidités et autres actifs nets 4,57 %
  • Actions internationales 2,50 %
Taux de rendement
Série 100
Niveau de garantie T1 1 an Depuis la création
(2 déc. 2019)
7575 -4,36 % -1,29 % 1,69 %
75100 -4,39 % -1,45 % 1,50 %
Taux de rendement
Série 500
Niveau de garantie T1 1 an 3 ans Depuis la création
(2 oct. 2017)
7575 -4,30 % -1,07 % 2,21 % 2,19 %
75100 -4,34 % -1,23 % 2,04 % 2,02 %

10 principaux placements

  • Fonds d'obligations de sociétés Cooperators
    25,03 %
  • Fonds canadien à revenu fixe Cooperators
    20,07 %
  • Fonds d'hypothèques commerciales Cooperators
    14,95 %
  • Fonds d'actions privilégiées Cooperators
    9,96 %
  • Fonds d'actions mondiales Cooperators
    7,50 %
  • Fonds de revenu élevé Franklin Cooperators
    5,01 %
  • Fonds mondial d’obligations Templeton Cooperators
    5,01 %
  • Fonds d'actions canadiennes Bissett Cooperators
    5,00 %
  • Fonds d'obligations à duration courte Bissett Cooperators
    4,98 %
  • Fonds concentré d'actions canadiennes Cooperators
    2,49 %

Les 10 principaux placements représentent 100,00 % du fonds.

Nombre total de placements 10

Portefeuille l'Aviateur Cooperators Diversifié  risque faible à modéré

Ce portefeuille est conçu pour générer un revenu d'intérêts et une croissance du capital tout en maintenant une modeste volatilité.

La forte pondération du portefeuille dans des titres à revenu fixe canadiens a nui au rendement trimestriel, de même que sa répartition modérée en actions internationales. Le rendement positif du Fonds d’actions canadiennes Bissett Co-operators, qui a dépassé son indice de référence, a contribué à compenser légèrement la pression à la baisse.

Répartition des placements

  • Actions canadiennes 29,08 %
  • Titres à revenu fixe canadiens 28,34 %
  • Actions américaines 18,46 %
  • Titres à revenu fixe étrangers 11,06 %
  • Actions internationales 8,27 %
  • Liquidités et autres actifs nets 4,79 %
Taux de rendement
Série 100
Niveau de garantie T1 1 an Depuis la création
(2 déc. 2019)
75-75 -3,47 % 2,40 % 5,16 %
75-100 -3,51 % 2,23 % 4,92 %
Taux de rendement
Série 500
Niveau de garantie T1 1 an 3 ans Depuis la création
(2 oct. 2017)
75-75 -3,42 % 2,62 % 5,10 % 4,06 %
75-100 -3,46 % 2,45 % 4,92 % 3,89 %

10 principaux placements

  • Fonds canadien à revenu fixe Cooperators
    17,56 %
  • Fonds d'actions mondiales Cooperators
    12,49 %
  • Fonds d'hypothèques commerciales Cooperators
    12,46 %
  • Fonds concentré d'actions canadiennes Cooperators
    12,45 %
  • Fonds d'actions privilégiées Cooperators
    9,97 %
  • Fonds de revenu élevé Franklin Cooperators
    7,52 %
  • Fonds d'actions canadiennes Bissett Cooperators
    7,50 %
  • Fonds indiciel d'actions américaines à petite capitalisation Cooperators
    7,45 %
  • Fonds Fidelity Immobilier mondial Cooperators
    5,12 %
  • Fonds mondial d'obligations Templeton Cooperators
    5,01 %

Les 10 principaux placements représentent 97,53 % du fonds.

Nombre total de placements 11

Portefeuille l'Aviateur Cooperators Croissance risque modéré

Ce portefeuille est conçu pour faire croître le capital à long terme et générer un certain revenu d'intérêts.

La forte composante en actions internationales du portefeuille a nui au rendement global du portefeuille, de même que, dans une moindre mesure, sa participation en actions américaines. La pondération modérée du portefeuille dans le Fonds d’actions canadiennes Bissett Co-operators, qui a dépassé son indice de référence et compensé en partie certains des rendements négatifs, a apporté une contribution positive au 1er trimestre.

Répartition des placements

  • Actions canadiennes 29,33 %
  • Actions américaines 27,14 %
  • Titres à revenu fixe canadiens 13,22 %
  • Titres à revenu fixe étrangers 12,85 %
  • Actions internationales 12,70 %
  • Liquidités et autres actifs nets 4,76 %
Taux de rendement
Série 100
Niveau de garantie T1 1 an Depuis la création
(2 déc. 2019)
7575 -3,37 % 3,83 % 6,16 %
75100 -3,41 % 3,66 % 5,90 %
Taux de rendement
Série 500
Niveau de garantie T1 1 an 3 ans Depuis la création
(2 oct. 2017)
7575 -3,32 % 4,06 % 5,84 % 4,48 %
75100 -3,35 % 3,89 % 5,68 % 4,31 %

10 principaux placements

  • Fonds d'actions mondiales Cooperators
    17,48 %
  • Fonds concentré d'actions canadiennes Cooperators
    12,94 %
  • Fonds Fidelity Immobilier mondial Cooperators
    10,24 %
  • Fonds de revenu élevé Franklin Cooperators
    10,02 %
  • Fonds d'actions canadiennes Bissett Cooperators
    9,99 %
  • Fonds indiciel d'actions américaines à petite capitalisation Cooperators
    9,93 %
  • Fonds d'hypothèques commerciales Cooperators
    8,46 %
  • Fonds d'actions privilégiées Cooperators
    7,47 %
  • Fonds mondial d'obligations Templeton Cooperators
    5,01 %
  • Fonds d'obligations de sociétés Cooperators
    5,00 % %

Les 10 principaux placements représentent 96,50 % du fonds.

Nombre total de placements 11

À retenir

Au cours du 1er trimestre de 2022, les marchés financiers mondiaux ont fait face à des vents contraires qui ont agité l’économie et la société. Des banques centrales du monde entier – dont la Banque du Canada et la Réserve fédérale américaine – ont commencé à relever les taux d’intérêt et à entamer un processus de resserrement quantitatif, dans le but de contrer les taux d’inflation les plus élevés observés depuis des décennies. L’invasion de l’Ukraine par la Russie, à laquelle l’OTAN et ses alliés ont réagi en imposant des sanctions sévères, a exacerbé les problèmes de chaîne d’approvisionnement et désorganisé les marchés mondiaux des matières premières. Par ailleurs, les infections à la COVID-19 ainsi que les répercussions de la pandémie sur l’économie ont également continué de peser sur le monde.

Tous ces facteurs ont nui aux marchés au 1er trimestre, en particulier aux placements à revenu fixe tels que les obligations, qui sont particulièrement sensibles aux variations des taux d’intérêt. Lorsque les taux augmentent, le prix des obligations détenues sur le marché diminue simultanément. En effet, de nouvelles obligations seront bientôt émises sur le marché, offrant aux investisseurs et investisseuses des taux d’intérêt plus élevés et plus avantageux afin de les encourager à acheter. De même, une hausse des taux entraîne habituellement une baisse du prix des obligations en cours afin de rendre leur taux d’intérêt relativement faible plus attrayant pour les investisseurs et investisseuses. En général, plus la durée d’une obligation est longue, plus le prix de l’obligation baisse lorsque les taux d’intérêt augmentent. Par conséquent, lorsque les taux augmentent, il est avantageux de détenir des obligations dont la durée est plus courte afin de réduire l’exposition au risque de taux d’intérêt. (Le rapport entre les titres à revenu fixe et les actions dans votre portefeuille dépendra de votre tolérance au risque et de vos objectifs de placement. Un représentant ou une représentante de Co-operators se fera un plaisir de vous aider à trouver le juste équilibre.)

L’incertitude des marchés peut être une source d’inquiétude pour les investisseurs, cependant la volatilité est un élément normal de toute expérience de placement. Lorsque les baisses du marché vous poussent au-delà de votre seuil de confort, avoir des stratégies de base en tête peut vous aider à continuer à vous concentrer sur vos objectifs – et sur les raisons pour lesquelles vous avez investi en premier lieu. Consultez les ressources Planifier pour réagir à la volatilité des marchés sur la page Regard sur les marchés pour en savoir plus.

Frais d'acquisition, charges et autres frais

Les Portefeuilles l’AviateurMD de Co-operators, soigneusement conçus et assemblés par les gestionnaires de placements de renom d’Addenda CapitalMD et de Franklin Templeton® offrent de plus importantes occasions de diversification.

Chacun des trois différents Portefeuilles l’AviateurMD vous offre l’occasion d’investir votre épargne durement gagnée auprès de certains des plus importants clients institutionnels du Canada, notamment des caisses de retraite, des fondations, des fonds de dotation, des gouvernements et des sociétés.

Les Portefeuilles l’AviateurMD offrent une diversification régionale et une diversification du risque, notamment une exposition à des catégories d’actifs non traditionnels, comme les prêts hypothécaires commerciaux, les actions privilégiées et les obligations à rendement élevé, qui se comportent différemment des actions.

Les Portefeuilles l'Aviateur offrent une option de placement sûre et diversifiée

Les Portefeuilles l’AviateurMD de Co-operators, soigneusement conçus et assemblés par les gestionnaires de placements de renom d’Addenda CapitalMD et de Franklin Templeton® offrent de plus importantes occasions de diversification.

Chacun des trois différents Portefeuilles l’AviateurMD vous offre l’occasion d’investir votre épargne durement gagnée auprès de certains des plus importants clients institutionnels du Canada, notamment des caisses de retraite, des fondations, des fonds de dotation, des gouvernements et des sociétés.

Les Portefeuilles l’AviateurMD offrent une diversification régionale et une diversification du risque, notamment une exposition à des catégories d’actifs non traditionnels, comme les prêts hypothécaires commerciaux, les actions privilégiées et les obligations à rendement élevé, qui se comportent différemment des actions.



À PROPOS DE CETTE MISE À JOUR Les commentaires exprimés dans le présent rapport reposent sur les conditions actuelles du marché et les sources médiatiques accessibles au public, et peuvent changer sans préavis. Les prévisions fournies ne constituent pas une garantie de rendement futur, et comportent des risques, des incertitudes et des hypothèses. Bien que Cooperators Compagnie d’assurance-vie « Cooperators » considère ces hypothèses comme raisonnables, aucune garantie ne peut être donnée quant à leur réalisation. Le présent rapport ne donne aucune garantie de rendement futur et le lecteur est prié de ne pas s’y fier indûment. Ce document se veut une source d’information générale qui n’est valable qu’au moment de sa parution, et ne constitue ni une offre ni une sollicitation concernant la vente ou l’achat de produits de placement. Son contenu ne vise pas à fournir des conseils juridiques, fiscaux, de placement ou autres. Il convient de ne pas se fier aux informations contenues, qui ne sauraient se substituer à des conseils professionnels pertinents et spécifiques, et de lire attentivement les conditions décrites dans les documents de souscription avant de prendre une décision de placement. Cooperators rejette toute responsabilité quant aux pertes ou dommages découlant de l’utilisation des informations contenues dans le présent rapport, et ne fait aucune déclaration ni ne donne aucune garantie quant à leur exactitude, à leur actualité, à leur exhaustivité ou à leur fiabilité. Cooperators s’engage à protéger la vie privée de ses clients, ainsi que la confidentialité, l’exactitude et la sécurité des renseignements personnels recueillis, utilisés, conservés et divulgués dans le cadre de ses affaires. Consultez la page cooperators.ca/vie-privee pour en savoir plus. Cooperators, Portefeuilles l’Aviateur et Portefeuilles l’Aviateur Cooperators sont des marques déposées du Groupe Cooperators limitée, utilisées avec permission. Planifier l’avenir. Ensemble. MC est une marque de commerce de Cooperators Compagnie d’assurance-vie. Addenda Capital est une marque déposée d’Addenda Capital inc., utilisée avec permission. Franklin, Templeton, Franklin Bissett et Franklin Templeton® sont des marques déposées de la Société de Placements Franklin Templeton, utilisées avec permission. Les Portefeuilles l’Aviateur et les Portefeuilles l’Aviateur Cooperators sont des produits de placement offerts par Cooperators Compagnie d’assurance-vie assortis de diverses caractéristiques et options, notamment des fonds distincts, des portefeuilles de fonds distincts et des options à taux garantis. Les prestations garanties sont versées au décès ou à l’échéance des fonds. Il n’y a aucune garantie en cas de rachat ou de retrait partiel des parts acquises dans les fonds distincts. Les fonds distincts et les rentes sont souscrits et administrés par Cooperators Compagnie d’assurance-vie. Certains produits ne sont pas offerts dans toutes les provinces.

Pour toute question ou pour discuter de vos placements, contactez votre représentant.

Les rendements, la répartition des placements et les principaux titres sont indiqués en date du 31 mars 2022. Le rendement pour les périodes de moins d’un an est exprimé selon un taux de rendement simple. Tous les autres taux de rendement sont annualisés. La réglementation sur les valeurs mobilières ne nous permet pas de faire état du rendement d’un fonds disponible depuis moins d’un an. Les rendements reflètent l’évolution de la valeur unitaire du fonds en supposant que tous les revenus de dividendes et les gains en capital nets réalisés sont conservés dans le fonds distinct au cours des périodes indiquées, d’où la valeur unitaire plus élevée du fonds. Ne sont pas considérés dans ce calcul : l’impôt sur le revenu, les frais d’acquisition, de rachat, de distribution ou tous autres frais pouvant réduire la valeur du rendement. Le rendement passé d’un fonds n’est pas nécessairement représentatif de son rendement futur.

TOUT MONTANT VERSÉ DANS UN FONDS DISTINCT EST INVESTI AUX RISQUES DES PROPRIÉTAIRES DU CONTRAT. LA VALEUR DU PLACEMENT PEUT AUGMENTER OU DIMINUER EN TOUT TEMPS.

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